दुबई में वेल्थ मैनेजमेंट

दुबई में संपत्ति प्रबंधन: आपके पैसे को वास्तव में कौन नियंत्रित करता है

यदि आपके पास UAE में संपत्ति है और सोच रहे हैं कि आपको सलाह देने वाले व्यक्ति को कौन नियंत्रित करता है, तो उत्तर पूरी तरह से इस बात पर निर्भर करता है कि आप दुबई के किस हिस्से में हैं। तटवर्तीय दुबई, दुबई अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय केंद्र (DIFC), और अपतटीय संरचनाएं प्रत्येक अलग-अलग नियमों पर काम करती हैं। दुबई में संपत्ति प्रबंधन एक व्यवस्था नहीं है — यह तीन हैं, परत-दर-परत।

त्वरित उत्तर

दुबई में संपत्ति प्रबंधन दो समानांतर प्रणालियों के अंतर्गत विनियमित है। तटवर्तीय प्रदाता संघीय अध्यादेश-कानून संख्या (14) 2018 और SCA के निवेश-प्रबंधन नियमों के अनुसार UAE Central Bank और Securities and Commodities Authority (SCA) के अधीन आते हैं। DIFC-आधारित फर्में DIFC Regulatory Law 2004 के अंतर्गत Dubai Financial Services Authority (DFSA) द्वारा विनियमित होती हैं। कुछ भी हस्ताक्षर करने से पहले, नियामक के सार्वजनिक रजिस्टर पर सलाहकार का लाइसेंस जांचें, पुष्टि करें कि उत्पाद खुदरा ग्राहकों के लिए अनुमत है, और शुल्क अनुसूची पढ़ें — विपणन सामग्री नहीं।

दुबई में संपत्ति प्रबंधकों को कौन विनियमित करता है

दो नियामक। अलग-अलग नियमावली। उन्हें भ्रमित न करें।

तटवर्तीय दुबई (DIFC मुक्त क्षेत्र के बाहर कहीं भी) बैंकिंग के लिए UAE Central Bank द्वारा और निवेश सलाह, पोर्टफोलियो प्रबंधन, और कोष वितरण के लिए Securities and Commodities Authority (SCA) द्वारा निरीक्षण किया जाता है। SCA का प्राधिकार संघीय अध्यादेश-कानून संख्या (4) 2000 से संशोधित रूप में और संघीय अध्यादेश-कानून संख्या (14) 2018 के अंतर्गत व्यापक वित्तीय सेवा ढांचे से आता है। फर्मों को पोर्टफोलियो प्रबंधित करने, कोष का प्रचार करने, या UAE मुख्यभूमि में या वहां से निवेश सलाह देने के लिए SCA लाइसेंस की आवश्यकता है।^[1]

DIFC के अंदर, यह अंग्रेजी सामान्य कानून पर आधारित एक पूरी तरह से अलग कानूनी प्रणाली है। Dubai Financial Services Authority (DFSA) DIFC Regulatory Law (DIFC Law No. 1 of 2004) के अंतर्गत वहां वित्तीय सेवाएं संचालित करने वाली प्रत्येक फर्म को लाइसेंस देता है। एक DIFC संपत्ति प्रबंधक जो Category 3C या 4 लाइसेंस रखता है — यह इस बात पर निर्भर करता है कि क्या वे ग्राहक संपत्ति रखते हैं — DFSA के Conduct of Business मॉड्यूल (COB) के अंतर्गत काम करता है।^[2]

ईमानदारी से कहें तो, दुबई में निजी बैंकों के साथ व्यवहार करने वाले अधिकांश प्रवासी DIFC संस्थाओं के साथ व्यवहार कर रहे हैं। पत्र को देखें।

यह सत्यापित करने के लिए कि आपका संपत्ति प्रबंधक वास्तव में लाइसेंस प्राप्त है

यह वह जगह है जहां लोग गलती करते हैं। DIFC Gate Village में एक चमकदार कार्यालय का मतलब यह नहीं है कि टेबल के पार बैठा व्यक्ति आपको सलाह देने के लिए अधिकृत है।

कोई भी दिरहम स्थानांतरित करने से पहले यह करें:

• DIFC फर्मों के लिए, dfsa.ae पर DFSA सार्वजनिक रजिस्टर खोजें। इसमें फर्म, इसकी लाइसेंस श्रेणी, और यह जो विशिष्ट गतिविधियां कर सकती है, उन्हें सूचीबद्ध किया जाता है। यदि "वित्तीय उत्पादों पर सलाह" या "संपत्ति प्रबंधन" सूची में नहीं है, तो चले जाएं।
• तटवर्तीय फर्मों के लिए, sca.gov.ae पर SCA के लाइसेंसी रजिस्टर को देखें। कंपनी लाइसेंस और व्यक्तिगत प्रतिनिधि के प्राधिकार दोनों की पुष्टि करें।
• पूछें कि कौन सा नियामक शिकायतों को संभालता है। यदि उत्तर अस्पष्ट है, तो वह आपका उत्तर है।

अनलाइसेंस्ड "सलाहकार" — अक्सर 8% अग्रिम कमीशन और 25 वर्ष की लॉक-इन अवधि के साथ अपतटीय जीवन-लपेटे गए निवेश बॉन्ड बेच रहे हैं — UAE में एक आवर्ती समस्या रही हैं। Insurance Authority (अब Central Bank में विलीन) ने इन संरचनाओं के बारे में बार-बार चेतावनियां जारी की हैं। SCA और DFSA दोनों प्रवर्तन कार्रवाइयां प्रकाशित करते हैं; उन्हें पढ़ें।^[3]

तटवर्तीय बनाम DIFC बनाम अपतटीय संरचनाएं

ये तीन एक के ऊपर एक बैठे हैं, और ग्राहक नियमित रूप से उन्हें मिलाते हैं।

तटवर्तीय UAE। आप एक निवासी हैं, आपका बैंक खाता Emirates NBD या FAB के साथ है, आपका सलाहकार SCA-लाइसेंस प्राप्त है। UAE संघीय कानून लागू होता है। विवाद दुबई कोर्ट में अरबी में जाते हैं। विरासत, पंजीकृत वसीयत के अभाव में, मुस्लिमों के लिए शरीयत सिद्धांतों को और — संघीय अध्यादेश-कानून संख्या (29) 2020 में 2020 के सुधारों और गैर-मुस्लिमों के लिए Civil Personal Status Law (संघीय अध्यादेश-कानून संख्या 41 of 2022) के बाद से — यदि चुना जाए तो, मृतक की राष्ट्रीयता के कानून को प्राथमिकता देती है।^[4]

DIFC। सामान्य कानून क्षेत्राधिकार। DIFC कोर्ट अंग्रेजी में। आप Wills Service Centre के माध्यम से एक DIFC Will पंजीकृत कर सकते हैं जो UAE संपत्ति को कवर करता है, जो गैर-मुस्लिमों के लिए शरीयत डिफ़ॉल्ट नियमों को दरकिनार करता है। DIFC Foundations (DIFC Law No. 3 of 2018 के अंतर्गत) परिवार की संपत्ति रखने, उत्तराधिकार योजना, और संपत्ति सुरक्षा के लिए तेजी से उपयोग किए जा रहे हैं।^[5]

अपतटीय। Jersey, Guernsey, BVI, Cayman trusts और कंपनियां अक्सर उन संपत्तियों को रखती हैं जिनकी आपका DIFC निजी बैंक रिपोर्ट करता है। ये अपने गृह-क्षेत्राधिकार कानून का पालन करते हैं। संरचना के लिए उपयोगी, लेकिन वे UAE कर या रिपोर्टिंग समस्याओं को गायब नहीं करते — विशेष रूप से संघीय अध्यादेश-कानून संख्या 47 of 2022 के अंतर्गत UAE Corporate Tax के परिचय के साथ।

गलत रैपर चुनें और आपके वारिस दो साल कोर्ट में बिताते हैं। सही रैपर चुनें और संक्रमण स्वच्छ होता है।

क्या शुल्क और संरचनाएं अपेक्षित हैं

दुबई में संपत्ति प्रबंधन मूल्य निर्धारण परिचित लाइनों के साथ विभाजित होता है, लेकिन प्रकटीकरण की गुणवत्ता बहुत भिन्न होती है।

विवेकाधीन पोर्टफोलियो प्रबंधन। DIFC निजी बैंकों में USD 1 मिलियन से अधिक के पोर्टफोलियो के लिए आमतौर पर प्रति वर्ष 0.75% से 1.25% प्रबंधन के तहत संपत्ति पर। अंतर्निहित कोष शुल्क शीर्ष पर बैठते हैं — कुल व्यय अनुपात पढ़ें।

सलाहकारी जनादेश। कम प्रबंधन शुल्क (अक्सर 0.40%-0.60%) लेकिन प्रति व्यापार लेनदेन शुल्क लागू होते हैं।

बीमा-लपेटी गई उत्पाद। सावधान रहें। कुछ में अभी भी पहले 5-10 वर्षों के लिए प्रतिष्ठान शुल्क 1.5%-2% प्रति वर्ष के साथ-साथ समर्पण दंड हैं। UAE Central Bank के Board of Directors Decision No. (15) of 2020 जीवन बीमा के विनियमन पर कुछ कमीशनों को सीमित किया और स्पष्ट प्रकटीकरण की आवश्यकता है, लेकिन नियमों से पहले लिखे गए विरासत अनुबंध अभी भी घूम रहे हैं।^[6]

एक दस्तावेज के लिए पूछें: AED में कुल वार्षिक लागत, प्लेटफॉर्म, अंतर्निहित कोष, सलाहकार, और किसी भी ट्रेल कमीशन सहित। यदि वे इसे एक पृष्ठ पर तैयार नहीं कर सकते, तो यह कुछ बताता है।

सावधान रहें: "निःशुल्क" सलाह आमतौर पर कमीशन-वित्त पोषित होती है। कोई भुगतान कर रहा है — पुष्टि करें कि यह आप नहीं हैं, दो बार।

यदि कुछ गलत हो जाए तो क्या करें

शिकायत मार्ग इस बात पर निर्भर करते हैं कि किस नियामक ने फर्म को लाइसेंस दिया है।

DIFC फर्में: पहले फर्म को लिखित रूप में शिकायत करें, फिर यदि अनसुलझा हो तो DFSA Complaints team को बढ़ाएं। अनुबंध पर विवाद DIFC कोर्ट में जाते हैं — Small Claims Tribunal AED 500,000 तक के दावों को संभालता है (या सहमति के साथ AED 1 मिलियन तक)।^[7]

तटवर्तीय फर्में: फर्म को शिकायत करें, फिर गतिविधि के आधार पर SCA या Central Bank को। Sanadak ombudsman, 2023 में Central Bank द्वारा लॉन्च किया गया, लाइसेंसी वित्तीय संस्थानों के विरुद्ध तटवर्तीय उपभोक्ता शिकायतों को AED 500,000 तक के बाध्यकारी निर्णय सीमा के साथ संभालता है।^[8]

निवेश नुकसान, अनुबंध विवाद, या विश्वास के कर्तव्य के उल्लंघन से संबंधित व्यापक नागरिक दावों के लिए, दुबई कोर्ट (तटवर्तीय) या DIFC कोर्ट (DIFC) के पास अधिकार क्षेत्र है जो इस बात पर निर्भर करता है कि अनुबंध कहां हस्ताक्षरित किया गया था और कौन सा मंच चुना गया था। अपने ग्राहक समझौते को जांचें — इसमें लगभग हमेशा एक क्षेत्राधिकार खंड दफन होता है।

संबंधित नागरिक विवादों और अनुबंध प्रवर्तन के बारे में अधिक जानकारी के लिए, हमारे नागरिक कानून उत्तर देखें।

क्या इसे अपनी परिस्थिति के लिए जांचवाना चाहिए? एक UAE-लाइसेंस प्राप्त वकील से बात करें →

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उद्धरण

^[1] Securities and Commodities Authority, संघीय अध्यादेश-कानून संख्या (4) 2000 Emirates Securities and Commodities Authority and Market के संबंध में, संशोधित रूप में, और संघीय अध्यादेश-कानून संख्या (14) 2018 Central Bank और वित्तीय संस्थानों और गतिविधियों के संगठन पर। देखें sca.gov.ae।

^[2] Dubai Financial Services Authority, DIFC Regulatory Law (DIFC Law No. 1 of 2004) और DFSA Rulebook (Conduct of Business Module)। देखें dfsa.ae।

^[3] DFSA Enforcement Decisions और SCA Public Warnings — dfsa.ae/enforcement और sca.gov.ae पर क्रमशः प्रकाशित।

^[4] संघीय अध्यादेश-कानून संख्या (29) 2020 संघीय कानून संख्या (5) 1985 (Civil Transactions Law) के कुछ प्रावधानों को संशोधित करते हुए; संघीय अध्यादेश-कानून संख्या (41) 2022 गैर-मुस्लिमों के लिए Civil Personal Status पर।

^[5] DIFC Wills Service Centre (difcwills.ae); DIFC Foundations Law (DIFC Law No. 3 of 2018)।

^[6] UAE Central Bank Board of Directors Decision No. (15) of 2020 Life Insurance and Family Takaful Business के विनियमन पर। देखें centralbank.ae।

^[7] DIFC Courts Small Claims Tribunal क्षेत्राधिकार सीमाएं — Practice Direction No. 2 of 2017 (अपडेट के रूप में)। देखें difccourts.ae।

^[8] Sanadak — Independent Financial Ombudsman Unit, 2023 में UAE Central Bank द्वारा स्थापित। देखें sanadak.gov.ae।