दुबई में वेल्थ मैनेजमेंट

दुबई में वेल्थ मैनेजमेंट: आपके धन को वास्तव में कौन नियंत्रित करता है

यदि आपके पास यूएई में संपत्ति है और आप यह जानना चाहते हैं कि आपको सलाह देने वाले व्यक्ति को कौन विनियमित करता है, तो इसका उत्तर पूरी तरह इस बात पर निर्भर करता है कि आप किस 'दुबई' में हैं। ऑनशोर दुबई, दुबई इंटरनेशनल फाइनेंशियल सेंटर (DIFC), और ऑफशोर संरचनाएं — प्रत्येक अलग-अलग नियमों पर चलती हैं। दुबई में वेल्थ मैनेजमेंट एक एकल व्यवस्था नहीं है — यह तीन स्तरीय व्यवस्था है।

संक्षिप्त उत्तर

दुबई में वेल्थ मैनेजमेंट दो समानांतर प्रणालियों के अंतर्गत विनियमित होती है। ऑनशोर सेवा प्रदाता यूएई केंद्रीय बैंक और प्रतिभूति एवं वस्तु प्राधिकरण (SCA) के अधीन आते हैं, जो संघीय डिक्री-कानून संख्या (14) वर्ष 2018 और SCA के निवेश प्रबंधन नियमों पर आधारित हैं। DIFC में स्थित फर्में दुबई वित्तीय सेवा प्राधिकरण (DFSA) द्वारा DIFC विनियामक कानून 2004 के अंतर्गत विनियमित होती हैं। कुछ भी हस्ताक्षरित करने से पहले, विनियामक के सार्वजनिक रजिस्टर पर सलाहकार का लाइसेंस जांचें, पुष्टि करें कि उत्पाद खुदरा ग्राहकों के लिए अनुमत है, और शुल्क अनुसूची पढ़ें — न कि विपणन सामग्री।

दुबई में वेल्थ मैनेजर्स को कौन विनियमित करता है

दो विनियामक। अलग-अलग नियमावलियाँ। इन्हें आपस में भ्रमित न करें।

ऑनशोर दुबई (DIFC मुक्त क्षेत्र के बाहर सभी स्थान) बैंकिंग के लिए यूएई केंद्रीय बैंक और निवेश सलाह, पोर्टफोलियो प्रबंधन तथा फंड वितरण के लिए प्रतिभूति एवं वस्तु प्राधिकरण (SCA) द्वारा पर्यवेक्षित है। SCA का अधिकार संघीय डिक्री-कानून संख्या (4) वर्ष 2000 (यथासंशोधित) और संघीय डिक्री-कानून संख्या (14) वर्ष 2018 के अंतर्गत व्यापक वित्तीय सेवा ढांचे से प्राप्त होता है। यूएई मुख्य भूमि पर या उससे पोर्टफोलियो प्रबंधन, फंड प्रचार, या निवेश सलाह देने के लिए फर्मों को SCA लाइसेंस की आवश्यकता होती है।^[1]

DIFC के भीतर, यह अंग्रेजी सामान्य विधि पर आधारित एक पूर्णतः पृथक विधिक प्रणाली है। दुबई वित्तीय सेवा प्राधिकरण (DFSA) DIFC विनियामक कानून (DIFC कानून संख्या 1 वर्ष 2004) के अंतर्गत वहां वित्तीय सेवाएं संचालित करने वाली प्रत्येक फर्म को लाइसेंस देता है। श्रेणी 3C या 4 लाइसेंस धारक DIFC वेल्थ मैनेजर — यह इस बात पर निर्भर करता है कि वे ग्राहक की संपत्ति धारण करते हैं या नहीं — DFSA के व्यापार आचार संहिता मॉड्यूल (COB) के अंतर्गत कार्य करता है।^[2]

सच कहें तो, दुबई में निजी बैंकों से संव्यवहार करने वाले अधिकांश प्रवासी DIFC संस्थाओं से व्यवहार करते हैं। लेटरहेड जांचें।

यह कैसे सत्यापित करें कि आपका वेल्थ मैनेजर वास्तव में लाइसेंसप्राप्त है

यहीं लोग चूक जाते हैं। DIFC गेट विलेज में एक चमकदार कार्यालय का यह अर्थ नहीं है कि सामने बैठा व्यक्ति आपको सलाह देने के लिए अधिकृत है।

एक भी दिरहम हस्तांतरित करने से पहले यह करें:

• DIFC फर्मों के लिए, dfsa.ae पर DFSA सार्वजनिक रजिस्टर खोजें। इसमें फर्म, उसकी लाइसेंस श्रेणी और वह विशिष्ट गतिविधियां सूचीबद्ध हैं जो वह कर सकती है। यदि "वित्तीय उत्पादों पर सलाह देना" या "परिसंपत्ति प्रबंधन" सूची में नहीं है, तो वहां से चले जाएं।
• ऑनशोर फर्मों के लिए, sca.gov.ae पर SCA के लाइसेंसधारी रजिस्टर की जांच करें। कंपनी लाइसेंस और व्यक्तिगत प्रतिनिधि के प्राधिकरण दोनों की पुष्टि करें।
• पूछें कि शिकायतें कौन सा विनियामक संभालता है। यदि उत्तर अस्पष्ट हो, तो यही आपका उत्तर है।

अनधिकृत "सलाहकार" — जो अक्सर 8% अग्रिम कमीशन और 25 वर्षीय लॉक-इन के साथ ऑफशोर जीवन-आच्छादित निवेश बॉन्ड बेचते हैं — यूएई में बार-बार समस्या बनते रहे हैं। बीमा प्राधिकरण (जो अब केंद्रीय बैंक में विलीन हो गया है) ने इन संरचनाओं के बारे में बार-बार चेतावनी जारी की। SCA और DFSA दोनों प्रवर्तन कार्रवाइयां प्रकाशित करते हैं; उन्हें पढ़ें।^[3]

ऑनशोर बनाम DIFC बनाम ऑफशोर संरचनाएं

ये तीनों एक के ऊपर एक स्थित हैं, और ग्राहक नियमित रूप से इन्हें आपस में भ्रमित करते हैं।

ऑनशोर यूएई। आप एक निवासी हैं, आपका बैंक खाता Emirates NBD या FAB के साथ है, आपका सलाहकार SCA-लाइसेंसप्राप्त है। यूएई संघीय कानून लागू होता है। विवाद अरबी में दुबई न्यायालयों में जाते हैं। उत्तराधिकार, पंजीकृत वसीयत के अभाव में, मुसलमानों के लिए शरिया सिद्धांतों पर आधारित होता है और — 2020 में संघीय डिक्री-कानून संख्या (29) वर्ष 2020 तथा गैर-मुसलमानों के लिए नागरिक व्यक्तिगत स्थिति कानून (संघीय डिक्री-कानून संख्या 41 वर्ष 2022) के सुधारों के बाद — विकल्प चुनने पर गैर-मुसलमानों के लिए मृतक की राष्ट्रीयता के कानून पर आधारित होता है।^[4]

DIFC। सामान्य विधि क्षेत्राधिकार। DIFC न्यायालय अंग्रेजी में। आप वसीयत सेवा केंद्र के माध्यम से यूएई संपत्तियों को कवर करने वाली DIFC वसीयत पंजीकृत कर सकते हैं, जो गैर-मुसलमानों के लिए शरिया डिफ़ॉल्ट नियमों को दरकिनार करती है। DIFC फाउंडेशन (DIFC कानून संख्या 3 वर्ष 2018 के अंतर्गत) पारिवारिक संपत्ति धारण, उत्तराधिकार नियोजन और संपत्ति संरक्षण के लिए तेजी से उपयोग में आ रहे हैं।^[5]

ऑफशोर। जर्सी, गर्नसी, BVI, केमैन ट्रस्ट और कंपनियां अक्सर उन संपत्तियों को धारण करती हैं जिन पर आपका DIFC निजी बैंक रिपोर्ट करता है। ये अपने गृह-क्षेत्राधिकार के कानून का पालन करती हैं। संरचना निर्माण के लिए उपयोगी, लेकिन ये यूएई कर या रिपोर्टिंग मुद्दों को समाप्त नहीं करतीं — विशेष रूप से संघीय डिक्री-कानून संख्या 47 वर्ष 2022 के अंतर्गत यूएई कॉर्पोरेट कर की शुरूआत के साथ।

गलत आवरण चुनें और आपके वारिस दो साल न्यायालय में बिताएंगे। सही चुनें और परिवर्तन सुगम होगा।

क्या शुल्क और संरचनाएं अपेक्षित हैं

दुबई में वेल्थ मैनेजमेंट मूल्य निर्धारण परिचित रेखाओं पर विभाजित होती है, लेकिन प्रकटीकरण की गुणवत्ता बेतहाशा भिन्न होती है।

विवेकाधीन पोर्टफोलियो प्रबंधन। DIFC निजी बैंकों में USD 1 मिलियन से अधिक के पोर्टफोलियो के लिए प्रबंधन अधीन परिसंपत्तियों पर आमतौर पर प्रति वर्ष 0.75% से 1.25%। अंतर्निहित फंड शुल्क इसके अतिरिक्त होते हैं — कुल व्यय अनुपात पढ़ें।

सलाहकार अधिदेश। कम प्रबंधन शुल्क (अक्सर 0.40%–0.60%) लेकिन प्रति लेनदेन शुल्क लागू होता है।

बीमा-आच्छादित उत्पाद। सावधान रहें। कुछ में अभी भी पहले 5–10 वर्षों के लिए प्रति वर्ष 1.5%–2% के स्थापना शुल्क के साथ समर्पण दंड होते हैं। केंद्रीय बैंक के निदेशक मंडल के निर्णय संख्या (15) वर्ष 2020 जीवन बीमा विनियमन पर कुछ कमीशनों की सीमा निर्धारित की और अधिक स्पष्ट प्रकटीकरण की आवश्यकता रखी, लेकिन नियमों से पहले लिखे गए पुरानी अनुबंध अभी भी प्रचलन में हैं।^[6]

एक दस्तावेज़ मांगें: AED में कुल वार्षिक लागत, जिसमें प्लेटफॉर्म, अंतर्निहित फंड, सलाहकार और कोई भी ट्रेल कमीशन शामिल हो। यदि वे इसे एक पृष्ठ पर प्रस्तुत नहीं कर सकते, तो यही आपको कुछ बताता है।

सावधान: "निःशुल्क" सलाह का अर्थ आमतौर पर कमीशन-वित्तपोषित होता है। कोई भुगतान कर रहा है — पुष्टि करें कि वह आप नहीं हैं, दोहरे रूप से।

कुछ गलत होने पर क्या करें

शिकायत मार्ग इस बात पर निर्भर करते हैं कि किस विनियामक ने फर्म को लाइसेंस दिया है।

DIFC फर्में: पहले फर्म को लिखित रूप में शिकायत करें, फिर अनसुलझे होने पर DFSA शिकायत दल को अग्रेषित करें। अनुबंधों से संबंधित विवाद DIFC न्यायालयों में जाते हैं — लघु दावा न्यायाधिकरण AED 500,000 तक के दावे (या सहमति से AED 1 मिलियन तक) संभालता है।^[7]

ऑनशोर फर्में: फर्म को शिकायत करें, फिर गतिविधि के आधार पर SCA या केंद्रीय बैंक को। सनदक लोकपाल, जिसे 2023 में केंद्रीय बैंक द्वारा शुरू किया गया, AED 500,000 तक के बाध्यकारी निर्णय सीमा के साथ ऑनशोर लाइसेंसप्राप्त वित्तीय संस्थानों के विरुद्ध उपभोक्ता शिकायतें संभालता है।^[8]

निवेश हानियों, अनुबंध विवादों, या न्यासिक कर्तव्य के उल्लंघन से संबंधित व्यापक दीवानी दावों के लिए, दुबई न्यायालय (ऑनशोर) या DIFC न्यायालय (DIFC) का क्षेत्राधिकार इस बात पर निर्भर करता है कि अनुबंध कहां हस्ताक्षरित हुआ और किस न्यायालय का चुनाव किया गया। अपना ग्राहक अनुबंध जांचें — उसमें लगभग हमेशा एक क्षेत्राधिकार खंड दबा होता है।

संबंधित दीवानी विवादों और अनुबंध प्रवर्तन के बारे में अधिक जानकारी के लिए, हमारी दीवानी कानून श्रेणी देखें।

क्या आप अपनी स्थिति के लिए इसे जांचना चाहते हैं? एक यूएई-लाइसेंसप्राप्त वकील से बात करें →

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उद्धरण

^[1] प्रतिभूति एवं वस्तु प्राधिकरण,