دبئی میں ویلتھ مینجمنٹ

دبئی میں ویلتھ مینجمنٹ: آپ کے مال و اثاثوں پر اصل میں کون سے قوانین لاگو ہوتے ہیں

اگر آپ کے اثاثے متحدہ عرب امارات میں ہیں اور آپ یہ جاننا چاہتے ہیں کہ آپ کے مالی مشیر کی نگرانی کون کر رہا ہے، تو اس کا جواب مکمل طور پر اس بات پر منحصر ہے کہ آپ دبئی کے کس حصے میں ہیں۔ دبئی کے مین لینڈ (آن شور)، دبئی انٹرنیشنل فنانشل سینٹر (DIFC) اور آف شور ڈھانچوں میں سے ہر ایک کے لیے الگ الگ ضوابط موجود ہیں۔ دبئی میں ویلتھ مینجمنٹ کوئی ایک نظام نہیں — یہ تین الگ الگ نظاموں پر مشتمل ہے۔

مختصر جواب

دبئی میں ویلتھ مینجمنٹ دو متوازی نظاموں کے تحت منظم ہوتی ہے۔ آن شور فراہم کنندگان فیڈرل ڈیکری-لا نمبر (14) بابت 2018ء اور SCA کے سرمایہ کاری انتظام کے قواعد کے تحت متحدہ عرب امارات کے مرکزی بینک اور سیکیورٹیز اینڈ کموڈیٹیز اتھارٹی (SCA) کی نگرانی میں آتے ہیں۔ DIFC میں قائم کمپنیاں، DIFC ریگولیٹری لا 2004ء کے تحت دبئی فنانشل سروسز اتھارٹی (DFSA) کے زیرِ نگرانی ہیں۔ کچھ بھی دستخط کرنے سے پہلے، ریگولیٹر کے عوامی رجسٹر پر مشیر کا لائسنس تصدیق کریں، اس بات کی تسلی کریں کہ متعلقہ پروڈکٹ ریٹیل کلائنٹس کے لیے منظور شدہ ہے، اور فیس شیڈول پڑھیں — نہ کہ محض تشہیری مواد۔

دبئی میں ویلتھ مینیجرز کی نگرانی کون کرتا ہے

دو ریگولیٹرز۔ الگ الگ ضوابط۔ دونوں کو آپس میں خلط ملط نہ کریں۔

آن شور دبئی (DIFC فری زون سے باہر کا تمام علاقہ) میں بینکاری کے معاملات متحدہ عرب امارات کے مرکزی بینک کی نگرانی میں ہیں، جبکہ سرمایہ کاری سے متعلق مشاورت، پورٹ فولیو مینجمنٹ اور فنڈ کی تقسیم سیکیورٹیز اینڈ کموڈیٹیز اتھارٹی (SCA) کے دائرۂ اختیار میں آتے ہیں۔ SCA کا اختیار فیڈرل ڈیکری-لا نمبر (4) بابت 2000ء اور اس کی ترامیم، نیز فیڈرل ڈیکری-لا نمبر (14) بابت 2018ء کے تحت مالیاتی خدمات کے وسیع تر فریم ورک سے ماخوذ ہے۔ متحدہ عرب امارات کے مین لینڈ میں یا وہاں سے پورٹ فولیو مینج کرنے، فنڈز کو فروغ دینے یا سرمایہ کاری کے مشورے دینے کے لیے کمپنیوں کو SCA لائسنس درکار ہوتا ہے۔^[1]

DIFC کے اندر، انگریزی عام قانون (کامن لا) پر مبنی ایک مکمل طور پر علیحدہ قانونی نظام قائم ہے۔ دبئی فنانشل سروسز اتھارٹی (DFSA) ہر اس کمپنی کو لائسنس جاری کرتی ہے جو DIFC ریگولیٹری لا (DIFC لا نمبر 1 بابت 2004ء) کے تحت وہاں مالیاتی خدمات فراہم کرتی ہے۔ DIFC کا وہ ویلتھ مینیجر جو کیٹیگری 3C یا 4 لائسنس رکھتا ہو — اس بات کے مطابق کہ وہ کلائنٹ کے اثاثے اپنے پاس رکھتا ہے یا نہیں — DFSA کے کنڈکٹ آف بزنس ماڈیول (COB) کے تحت کام کرتا ہے۔^[2]

حقیقت یہ ہے کہ دبئی میں پرائیویٹ بینکوں سے معاملات کرنے والے زیادہ تر تارکینِ وطن DIFC کے اداروں سے ہی واسطہ رکھتے ہیں۔ لیٹر ہیڈ ضرور چیک کریں۔

اپنے ویلتھ مینیجر کے لائسنس کی تصدیق کیسے کریں

یہیں لوگ غلطی کرتے ہیں۔ DIFC گیٹ ولیج میں شاندار دفتر کا یہ مطلب نہیں کہ آپ کے سامنے بیٹھا شخص آپ کو مشورہ دینے کا باقاعدہ اختیار رکھتا ہے۔

کوئی بھی رقم منتقل کرنے سے پہلے یہ اقدامات کریں:

• DIFC کی کمپنیوں کے لیے، dfsa.ae پر DFSA کا عوامی رجسٹر دیکھیں۔ اس میں کمپنی، اس کی لائسنس کیٹیگری اور مجاز سرگرمیوں کی تفصیل درج ہوتی ہے۔ اگر فہرست میں "Advising on Financial Products" یا "Managing Assets" موجود نہ ہو، تو وہاں سے چلے جائیں۔
• آن شور کمپنیوں کے لیے، sca.gov.ae پر SCA کا لائسنسی رجسٹر چیک کریں۔ کمپنی کے لائسنس اور انفرادی نمائندے کی اجازت، دونوں کی تصدیق کریں۔
• پوچھیں کہ شکایت کی صورت میں کون سا ریگولیٹر ذمہ دار ہوگا۔ اگر جواب مبہم ہو، تو یہی آپ کا جواب ہے۔

غیر لائسنس یافتہ "مشیر" — جو اکثر آف شور لائف ریپڈ انویسٹمنٹ بانڈز فروخت کرتے ہیں جن میں 8 فیصد ابتدائی کمیشن اور 25 سال کا لاک-ان شامل ہوتا ہے — متحدہ عرب امارات میں ایک بار بار سامنے آنے والا مسئلہ رہا ہے۔ انشورنس اتھارٹی (جو اب مرکزی بینک میں ضم ہو چکی ہے) نے ان ڈھانچوں کے بارے میں بار بار تنبیہات جاری کیں۔ SCA اور DFSA دونوں اپنی انفورسمنٹ کارروائیاں شائع کرتے ہیں؛ انہیں ضرور پڑھیں۔^[3]

آن شور، DIFC اور آف شور ڈھانچے

یہ تینوں ایک دوسرے کے اوپر قائم ہیں، اور کلائنٹ اکثر انہیں آپس میں خلط ملط کر دیتے ہیں۔

آن شور یو اے ای۔ آپ مقیم ہیں، آپ کا بینک اکاؤنٹ امارات NBD یا FAB میں ہے، آپ کا مشیر SCA لائسنس یافتہ ہے۔ متحدہ عرب امارات کا وفاقی قانون لاگو ہوتا ہے۔ تنازعات عربی زبان میں دبئی کورٹس میں جاتے ہیں۔ رجسٹرڈ وصیت کی غیر موجودگی میں، وراثت کا معاملہ مسلمانوں کے لیے بطورِ ڈیفالٹ شریعت کے اصولوں کے تحت اور — فیڈرل ڈیکری-لا نمبر (29) بابت 2020ء اور غیر مسلموں کے لیے سول پرسنل اسٹیٹس لا (فیڈرل ڈیکری-لا نمبر 41 بابت 2022ء) میں 2020ء کی اصلاحات کے بعد سے — غیر مسلموں کے لیے، اگر وہ انتخاب کریں، تو متوفی کی قومیت کے قانون کے تحت طے ہوتا ہے۔^[4]

DIFC۔ کامن لا کا دائرۂ اختیار۔ DIFC کورٹس انگریزی میں۔ آپ وِلز سروس سینٹر کے ذریعے DIFC وصیت رجسٹر کروا سکتے ہیں جو متحدہ عرب امارات کے اثاثوں کا احاطہ کرتی ہے، اور یہ غیر مسلموں کے لیے شریعت کے ڈیفالٹ اصولوں سے بچنے کا راستہ ہے۔ DIFC فاؤنڈیشنز (DIFC لا نمبر 3 بابت 2018ء کے تحت) خاندانی دولت کو محفوظ رکھنے، وراثت کی منصوبہ بندی اور اثاثوں کے تحفظ کے لیے بڑھتے ہوئے استعمال میں آ رہی ہیں۔^[5]

آف شور۔ جرسی، گرنزی، BVI اور کیمین کے ٹرسٹ اور کمپنیاں اکثر انہی اثاثوں کی حامل ہوتی ہیں جن کی رپورٹنگ آپ کا DIFC پرائیویٹ بینک کرتا ہے۔ یہ اپنے متعلقہ ملکی قانون کے تحت چلتے ہیں۔ ڈھانچہ بندی کے لیے مفید ہیں، لیکن یہ متحدہ عرب امارات میں ٹیکس یا رپورٹنگ کی ذمہ داریوں کو ختم نہیں کرتے — خاص طور پر فیڈرل ڈیکری-لا نمبر 47 بابت 2022ء کے تحت متحدہ عرب امارات کارپوریٹ ٹیکس کے نفاذ کے بعد سے۔

غلط ڈھانچہ چنیں اور آپ کے ورثاء دو سال عدالتوں میں گزاریں گے۔ درست ڈھانچہ چنیں اور منتقلی آسان ہوگی۔

فیسوں اور ڈھانچوں سے کیا توقع رکھیں

دبئی میں ویلتھ مینجمنٹ کی قیمتیں مانوس خطوط پر تقسیم ہوتی ہیں، لیکن انکشاف کا معیار بے حد مختلف ہوتا ہے۔

صوابدیدی پورٹ فولیو مینجمنٹ۔ DIFC پرائیویٹ بینکوں میں USD 10 لاکھ سے زائد کے پورٹ فولیوز پر عموماً 0.75 فیصد سے 1.25 فیصد سالانہ بنیاد پر زیرِ انتظام اثاثوں پر لی جاتی ہے۔ بنیادی فنڈ فیسیں اس کے علاوہ ہوتی ہیں — کل اخراجات کا تناسب ضرور پڑھیں۔

ایڈوائزری مینڈیٹس۔ مینجمنٹ فیس کم ہوتی ہے (اکثر 0.40 فیصد سے 0.60 فیصد) لیکن فی ٹریڈ لین دین کے اخراجات لاگو ہوتے ہیں۔

انشورنس ریپڈ پروڈکٹس۔ احتیاط ضروری ہے۔ بعض میں ابھی بھی پہلے 5 سے 10 سالوں میں 1.5 فیصد سے 2 فیصد سالانہ اسٹیبلشمنٹ چارجز اور سرنڈر پینالٹیز شامل ہیں۔ زندگی کی انشورنس کے ضابطے سے متعلق مرکزی بینک کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے فیصلے نمبر (15) بابت 2020ء نے بعض کمیشنوں کی حد مقرر کی اور واضح انکشاف کو لازمی قرار دیا، تاہم ضوابط سے پہلے لکھے گئے پرانے معاہدے ابھی بھی گردش میں ہیں۔^[6]

ایک دستاویز طلب کریں: AED میں کل سالانہ لاگت، جس میں پلیٹ فارم، بنیادی فنڈز، مشیر اور کوئی بھی ٹریل کمیشن شامل ہو۔ اگر وہ اسے ایک صفحے پر پیش نہ کر سکیں، تو یہ خود ایک بات بتاتا ہے۔

خبردار: "مفت" مشورہ عام طور پر کمیشن سے مالی اعانت یافتہ ہوتا ہے۔ کوئی نہ کوئی ادائیگی کر رہا ہے — تصدیق کریں کہ وہ آپ دوہری ادائیگی نہیں کر رہے۔

کچھ غلط ہو جائے تو کیا کریں

شکایت کا راستہ اس بات پر منحصر ہے کہ کمپنی کو کس ریگولیٹر نے لائسنس دیا ہے۔

DIFC کمپنیاں: پہلے کمپنی کو تحریری شکایت کریں، پھر اگر مسئلہ حل نہ ہو تو DFSA شکایات ٹیم سے رجوع کریں۔ معاہدوں سے متعلق تنازعات DIFC کورٹس میں جاتے ہیں — سمال کلیمز ٹریبیونل AED 500,000 تک کے دعووں (یا رضامندی سے AED 10 لاکھ تک) کا اختیار رکھتا ہے۔^[7]

آن شور کمپنیاں: کمپنی کو شکایت کریں، پھر سرگرمی کی نوعیت کے مطابق SCA یا مرکزی بینک سے رجوع کریں۔ سنادک محتسب (ombudsman)، جو 2023ء میں مرکزی بینک نے قائم کیا، آن شور لائسنس یافتہ مالیاتی اداروں کے خلاف صارفین کی شکایات کو AED 500,000 تک کے پابند فیصلے کے اختیار کے ساتھ نمٹاتا ہے۔^[8]

سرمایہ کاری میں نقصان، معاہدے کے تنازعات یا امانت داری کے فرض کی خلاف ورزی سے متعلق وسیع تر دیوانی دعووں کے لیے، معاہدہ جہاں دستخط ہوا اور فریقین نے جس فورم کا انتخاب کیا اس کے مطابق، دبئی کورٹس (آن شور) یا DIFC کورٹس (DIFC) کو دائرۂ اختیار حاصل ہے۔ اپنے کلائنٹ ایگریمنٹ کو ضرور چیک کریں — اس میں تقریباً ہمیشہ کوئی نہ کوئی دائرۂ اختیار کی شق دبی ہوئی ہوتی ہے۔

سرمایہ کاری سے متعلق دیوانی تنازعات اور معاہدوں کے نفاذ کے بارے میں مزید جانکاری کے لیے ہمارے دیوانی قانون کے جوابات ملاحظہ کریں۔

اپنی صورتِ حال کے لیے اس کا جائزہ لینا چاہتے ہیں؟ UAE لائسنس یافتہ وکیل سے بات کریں ←

---

حوالہ جات

^[1] سیکیورٹیز اینڈ کموڈیٹیز اتھارٹی، فیڈرل ڈیکری-لا نمبر (4) بابت 2000ء بابت امارات سیکیورٹیز اینڈ کموڈیٹیز اتھارٹی اینڈ مارکیٹ، بشمول ترامیم، اور فیڈرل ڈیکری-لا نمبر (14) بابت 2018ء بابت مرکزی بینک اور مالیاتی اداروں و سرگرمیوں کی تنظیم۔ sca.gov.ae ملاحظہ کریں۔

^[2] دبئی فنانشل سروسز اتھارٹی، DIFC ریگولیٹری لا (DIFC لا نمبر 1 بابت 2004ء) اور DFSA رول بک (کنڈکٹ آف بزنس ماڈیول)۔ dfsa.ae ملاحظہ کریں۔

^[3] DFSA انفورسمنٹ فیصلے اور SCA کی عوامی تنبیہات — بالترتیب dfsa.ae/enforcement اور sca.gov.ae پر شائع شدہ۔

^[4] فیڈرل ڈیکری-لا نمبر (29) بابت 2020ء جو فیڈرل لا نمبر (5) بابت 1985ء (سول ٹرانزیکشنز لا) کی بعض دفعات میں ترمیم کرتا ہے؛ فیڈرل ڈیکری-لا نمبر (41) بابت 2022ء بابت غیر مسلموں کے لیے سول پرسنل اسٹیٹس۔

^[5] DIFC وِلز سروس سینٹر (difcwills.ae)؛ DIFC فاؤنڈیشنز لا (DIFC لا نمبر 3 بابت 2018ء)۔

^[6] متحدہ عرب امارات مرکزی بینک کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کا فیصلہ نمبر (15) بابت 2020ء بابت لائف انشورنس اور فیملی تکافل کاروبار کا ضابطہ۔ centralbank.ae ملاحظہ کریں۔

^[7] DIFC کورٹس سمال کلیمز ٹریبیونل کی دائرۂ اختیار کی حدود — پریکٹس ڈائریکشن نمبر 2 بابت 2017ء (بشمول تازہ ترین ترامیم)۔ difccourts.ae ملاحظہ کریں۔

^[8] سنادک — انڈیپنڈنٹ فنانشل امبڈسمن یونٹ، 2023ء میں متحدہ عرب امارات کے مرکزی بینک کے ذریعے قائم کیا گیا۔ sanadak.gov.ae ملاحظہ کریں۔