دبئی میں ویلتھ مینجمنٹ

دبئی میں ویلتھ مینجمنٹ: آپ کے مال و اثاثوں پر اصلاً کون سے قوانین لاگو ہوتے ہیں

اگر آپ کے اثاثے متحدہ عرب امارات میں ہیں اور آپ یہ جاننا چاہتے ہیں کہ آپ کے مالی مشیر کی نگرانی کون کر رہا ہے، تو اس کا جواب اس بات پر منحصر ہے کہ آپ دبئی کے کس حصے میں ہیں۔ آن شور دبئی، دبئی انٹرنیشنل فنانشل سینٹر (DIFC)، اور آف شور ڈھانچے — ہر ایک الگ ضابطہ کار کے تحت چلتا ہے۔ دبئی میں ویلتھ مینجمنٹ کوئی ایک نظام نہیں — یہ تین الگ الگ نظاموں پر مشتمل ہے۔

مختصر جواب

دبئی میں ویلتھ مینجمنٹ دو متوازی نظاموں کے تحت منظم ہے۔ آن شور فراہم کنندگان یو اے ای مرکزی بینک اور سیکیورٹیز اینڈ کموڈیٹیز اتھارٹی (SCA) کی نگرانی میں آتے ہیں، جو وفاقی مرسوم بقانون نمبر (14) برائے 2018 اور SCA کے سرمایہ کاری انتظام کے قواعد کے مطابق کام کرتے ہیں۔ DIFC میں قائم اداروں کی نگرانی دبئی فنانشل سروسز اتھارٹی (DFSA) کرتی ہے، جو DIFC ریگولیٹری قانون 2004 کے تحت قائم ہے۔ کسی بھی دستاویز پر دستخط کرنے سے پہلے، ریگولیٹر کے عوامی رجسٹر پر مشیر کا لائسنس جانچیں، تصدیق کریں کہ پراڈکٹ ریٹیل کلائنٹس کے لیے مجاز ہے، اور فیس کا شیڈول خود پڑھیں — مارکیٹنگ مواد پر بھروسہ نہ کریں۔

دبئی میں ویلتھ مینیجرز کی نگرانی کون کرتا ہے

دو ریگولیٹرز۔ الگ الگ ضابطے۔ انہیں آپس میں خلط ملط نہ کریں۔

آن شور دبئی (DIFC فری زون سے باہر ہر جگہ) کی نگرانی بینکاری کے حوالے سے یو اے ای مرکزی بینک اور سرمایہ کاری مشاورت، پورٹ فولیو مینجمنٹ، اور فنڈ کی تقسیم کے حوالے سے سیکیورٹیز اینڈ کموڈیٹیز اتھارٹی (SCA) کرتی ہے۔ SCA کا اختیار وفاقی مرسوم بقانون نمبر (4) برائے 2000 (بصورت ترمیم شدہ) اور وفاقی مرسوم بقانون نمبر (14) برائے 2018 کے تحت مالیاتی خدمات کے وسیع تر فریم ورک سے ماخوذ ہے۔ یو اے ای مین لینڈ میں یا وہاں سے پورٹ فولیو منظم کرنے، فنڈز کو فروغ دینے، یا سرمایہ کاری مشاورت فراہم کرنے کے لیے SCA لائسنس لازمی ہے۔^[1]

DIFC کے اندر مکمل طور پر ایک علیحدہ قانونی نظام نافذ ہے جو انگریزی کامن لا پر مبنی ہے۔ دبئی فنانشل سروسز اتھارٹی (DFSA) وہاں مالیاتی خدمات فراہم کرنے والے ہر ادارے کو DIFC ریگولیٹری قانون (DIFC قانون نمبر 1 برائے 2004) کے تحت لائسنس دیتی ہے۔ DIFC ویلتھ مینیجر جو کیٹیگری 3C یا 4 لائسنس رکھتا ہو — اس بات پر منحصر ہے کہ آیا وہ کلائنٹ کے اثاثے اپنی تحویل میں رکھتا ہے یا نہیں — DFSA کے کنڈکٹ آف بزنس ماڈیول (COB) کے تحت کام کرتا ہے۔^[2]

واقعی، دبئی میں نجی بینکوں سے معاملات کرنے والے زیادہ تر تارکین وطن DIFC اداروں سے واسطہ رکھتے ہیں۔ خط کا لیٹرہیڈ ضرور جانچیں۔

اپنے ویلتھ مینیجر کے لائسنس کی تصدیق کیسے کریں

یہی وہ جگہ ہے جہاں لوگ غلطی کرتے ہیں۔ DIFC گیٹ ویلیج میں شاندار دفتر کا مطلب یہ نہیں کہ آپ کے سامنے بیٹھا شخص آپ کو مشاورت دینے کا مجاز ہے۔

کوئی بھی رقم منتقل کرنے سے پہلے یہ اقدامات کریں:

• DIFC اداروں کے لیے، dfsa.ae پر DFSA کا عوامی رجسٹر تلاش کریں۔ اس میں ادارے کا نام، لائسنس کیٹیگری، اور وہ مخصوص سرگرمیاں درج ہوتی ہیں جو وہ انجام دے سکتا ہے۔ اگر "مالیاتی پراڈکٹس پر مشاورت" یا "اثاثوں کا انتظام" فہرست میں نہیں ہے، تو وہاں سے چلے جائیں۔
• آن شور اداروں کے لیے، sca.gov.ae پر SCA کا لائسنس یافتگان کا رجسٹر دیکھیں۔ کمپنی کے لائسنس اور انفرادی نمائندے کی اجازت دونوں کی تصدیق کریں۔
• پوچھیں کہ شکایات کون سا ریگولیٹر سنتا ہے۔ اگر جواب مبہم ہو، تو یہی آپ کا جواب ہے۔

غیر لائسنس یافتہ "مشیران" — جو اکثر 8 فیصد پیشگی کمیشن اور 25 سالہ لاک ان کے ساتھ آف شور لائف ریپڈ سرمایہ کاری بانڈز فروخت کرتے ہیں — یو اے ای میں بار بار ایک مسئلہ بنتے رہے ہیں۔ انشورنس اتھارٹی (جو اب مرکزی بینک میں ضم ہو چکی ہے) نے ان ڈھانچوں کے بارے میں بار بار خبردار کیا ہے۔ SCA اور DFSA دونوں اپنی نافذ کردہ کارروائیاں شائع کرتے ہیں؛ انہیں پڑھیں۔^[3]

آن شور، DIFC، اور آف شور ڈھانچوں کا موازنہ

یہ تینوں ایک دوسرے کے اوپر قائم ہیں، اور کلائنٹ اکثر انہیں خلط ملط کر دیتے ہیں۔

آن شور یو اے ای۔ آپ مقیم ہیں، آپ کا بینک اکاؤنٹ امارات NBD یا FAB میں ہے، آپ کا مشیر SCA لائسنس یافتہ ہے۔ یو اے ای وفاقی قانون لاگو ہوتا ہے۔ تنازعات عربی میں دبئی کورٹس کے سامنے جاتے ہیں۔ وراثت کے معاملات میں، رجسٹرڈ وصیت کی غیر موجودگی میں، مسلمانوں کے لیے شریعت کے اصول نافذ ہوتے ہیں، اور — 2020 کی اصلاحات کے بعد، یعنی وفاقی مرسوم بقانون نمبر (29) برائے 2020 اور غیر مسلموں کے لیے ذاتی احوال کا دیوانی قانون (وفاقی مرسوم بقانون نمبر 41 برائے 2022) کے تحت — غیر مسلموں کے لیے، اگر اختیار کیا جائے تو، متوفی کی قومیت کا قانون لاگو ہوتا ہے۔^[4]

DIFC۔ کامن لا دائرہ اختیار۔ DIFC کورٹس انگریزی میں۔ غیر مسلم یو اے ای اثاثوں کے لیے Wills Service Centre کے ذریعے DIFC وصیت رجسٹر کر سکتے ہیں، جو غیر مسلموں کے لیے شریعت کے پہلے سے لاگو ہونے والے اصولوں سے بچاتا ہے۔ DIFC فاؤنڈیشنز (DIFC قانون نمبر 3 برائے 2018 کے تحت) خاندانی دولت کے انعقاد، جانشینی کی منصوبہ بندی، اور اثاثوں کے تحفظ کے لیے بڑھتے ہوئے استعمال ہو رہی ہیں۔^[5]

آف شور۔ جرسی، گرنسی، BVI، کیمین ٹرسٹ اور کمپنیاں اکثر وہ اثاثے رکھتی ہیں جن کی رپورٹنگ آپ کا DIFC نجی بینک کرتا ہے۔ یہ اپنے آبائی دائرہ اختیار کے قانون کے تابع ہیں۔ ڈھانچہ سازی کے لیے مفید ہیں، لیکن یہ یو اے ای ٹیکس یا رپورٹنگ کی ذمہ داریوں کو ختم نہیں کرتے — خاص طور پر وفاقی مرسوم بقانون نمبر 47 برائے 2022 کے تحت یو اے ای کارپوریٹ ٹیکس کے نفاذ کے بعد۔

غلط قانونی ڈھانچہ منتخب کریں تو آپ کے ورثاء دو سال عدالتوں میں گزار دیں گے۔ درست ڈھانچہ منتخب کریں تو منتقلی ہموار رہتی ہے۔

متوقع فیسیں اور ڈھانچے

دبئی میں ویلتھ مینجمنٹ کی قیمت مانوس خطوط پر تقسیم ہوتی ہے، لیکن انکشاف کا معیار بہت مختلف ہوتا ہے۔

صوابدیدی پورٹ فولیو مینجمنٹ۔ DIFC نجی بینکوں میں 10 لاکھ امریکی ڈالر سے زائد پورٹ فولیوز کے لیے عموماً سالانہ 0.75 سے 1.25 فیصد اثاثہ جات پر۔ بنیادی فنڈ کی فیسیں اس کے علاوہ ہوتی ہیں — کل اخراجات کا تناسب (Total Expense Ratio) ضرور پڑھیں۔

مشاورتی مینڈیٹ۔ مینجمنٹ فیس کم (اکثر 0.40 سے 0.60 فیصد) لیکن ہر لین دین پر الگ چارجز لاگو ہوتے ہیں۔

انشورنس ریپڈ پراڈکٹس۔ محتاط رہیں۔ کچھ ابھی بھی پہلے 5 سے 10 سال کے لیے 1.5 سے 2 فیصد سالانہ قیام چارجز اور سرنڈر پینلٹیز رکھتے ہیں۔ مرکزی بینک کے بورڈ آف ڈائریکٹرز کے فیصلے نمبر (15) برائے 2020 برائے ضابطہ زندگی انشورنس نے بعض کمیشنوں پر حد مقرر کی اور واضح انکشاف لازمی کیا، لیکن قواعد سے پہلے لکھے گئے پرانے معاہدے اب بھی زیر گردش ہیں۔^[6]

ایک دستاویز طلب کریں: AED میں کل سالانہ لاگت، جس میں پلیٹ فارم، بنیادی فنڈز، مشیر، اور کوئی بھی ٹریل کمیشن شامل ہو۔ اگر وہ اسے ایک صفحے پر فراہم نہیں کر سکتے، تو یہ اپنے آپ میں ایک جواب ہے۔

خبردار: "مفت" مشاورت کا عموماً مطلب کمیشن پر مبنی مشاورت ہے۔ کوئی نہ کوئی ادائیگی کر رہا ہے — تصدیق کریں کہ وہ آپ دوہری طور پر نہیں ہیں۔

اگر کچھ غلط ہو جائے تو کیا کریں

شکایت کے راستے اس بات پر منحصر ہیں کہ ادارے کو کس ریگولیٹر نے لائسنس دیا ہے۔

DIFC اداروں کے لیے: پہلے ادارے کو تحریری شکایت کریں، پھر حل نہ ہونے پر DFSA شکایات ٹیم سے رجوع کریں۔ معاہدوں سے متعلق تنازعات DIFC کورٹس جاتے ہیں — سمال کلیمز ٹربیونل AED 5 لاکھ تک (یا رضامندی سے AED 10 لاکھ تک) کے دعوے سنتا ہے۔^[7]

آن شور اداروں کے لیے: پہلے ادارے سے، پھر سرگرمی کی نوعیت کے مطابق SCA یا مرکزی بینک سے شکایت کریں۔ صنادک محتسب (Ombudsman)، جسے مرکزی بینک نے 2023 میں قائم کیا، آن شور لائسنس یافتہ مالیاتی اداروں کے خلاف صارفین کی شکایات AED 5 لاکھ تک کے پابند فیصلے کے ساتھ سنتا ہے۔^[8]

سرمایہ کاری کے نقصانات، معاہدے کے تنازعات، یا امانتی فرض کی خلاف ورزی سے متعلق وسیع تر دیوانی دعووں کے لیے، دبئی کورٹس (آن شور) یا DIFC کورٹس (DIFC) کا دائرہ اختیار اس بات پر منحصر ہے کہ معاہدہ کہاں دستخط ہوا اور کون سا فورم منتخب کیا گیا۔ اپنا کلائنٹ معاہدہ جانچیں — اس میں تقریباً ہمیشہ ایک دائرہ اختیار کی شق موجود ہوتی ہے۔

متعلقہ دیوانی تنازعات اور معاہدوں کے نفاذ کے بارے میں مزید معلومات کے لیے، ہماری دیوانی قانون کیٹیگری دیکھیں۔

اپنی صورتحال کے لیے جانچ کروانا چاہتے ہیں؟ یو اے ای لائسنس یافتہ وکیل سے بات کریں ←

---

حوالہ جات

^[1] سیکیورٹیز اینڈ کموڈیٹیز اتھارٹی،