مركز مالي

ما هو المركز المالي في الإمارات العربية المتحدة؟

إذا كنت تحاول فهم معنى "المركز المالي" في سياق الإمارات — وتساءلت لماذا يعامل الناس مركز دبي المالي العالمي (DIFC) ومركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية (ADGM) كدول منفصلة — فإليك النسخة الواضحة.

الإجابة السريعة

المركز المالي في الإمارات العربية المتحدة هو منطقة محددة جغرافياً تعمل بموجب قوانينها المدنية والتجارية الخاصة، وبمحاكمها الخاصة، وبهيئة تنظيمية مالية خاصة بها، جميعها مفصولة عن النظام القانوني الاتحادي للإمارات. هناك مركزان: مركز دبي المالي العالمي (DIFC) ومركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية (ADGM). كلاهما يعمل بموجب القانون العام الإنجليزي، وكلاهما يستخدم اللغة الإنجليزية كلغة رسمية، وكلاهما يقع خارج الإمارات الساحلية بالنسبة لمعظم المسائل المدنية والتجارية. القانون الجنائي ومجالات فيدرالية قليلة جداً لا تزال تنطبق.

المركزان الماليان والاختلافات بينهما

تم إنشاء مركز دبي المالي العالمي في عام 2004 بموجب القانون الاتحادي رقم 8 لسنة 2004 والمرسوم الاتحادي رقم 35 لسنة 2004، اللذين سمحا لإمارة دبي بإنشاء منطقة حرة مالية بإطار عمل مدني وتجاري خاص بها.^[1] يقع على مساحة تبلغ حوالي 110 هكتارات حول شارع جيت أفينيو ومبنى جيت على طريق الشيخ زايد.

جاء مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية لاحقاً، في عام 2013، بموجب القانون الاتحادي رقم 8 لسنة 2004 الممدد بالمرسوم الاتحادي رقم 15 لسنة 2013، ويحتل جزيرة المريا في أبوظبي.^[2] مساحة أصغر. قانون أحدث. نكهة مختلفة قليلاً.

كلاهما مركز مالي. كلاهما جزيرة قانون عام داخل دولة تتبع النظام المدني. لكنهما غير قابلين للاستبدال — شركة من مركز دبي المالي العالمي تنظمها هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA، وهي الهيئة التنظيمية المالية لمركز دبي المالي العالمي)، بينما تجيب شركة من مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية للهيئة المركزية للتنظيم (FSRA). هيئتان تنظيميتان منفصلتان، نظامان قضائيان منفصلان، سجلا شركات منفصلان.

إذا أسست عملك في أحدهما، فلن تحصل على اعتراف تلقائي في الآخر.

لماذا يوجد مركز مالي على الإطلاق

الغرض من المركز المالي هو توفير اليقين التنظيمي للعمليات المالية وإدارة الأصول والتمويل اللاتقليدي والهياكل القابضة. تعمل الإمارات الساحلية وفق نظام مدني متجذر في قانون المعاملات المدنية (القانون الاتحادي رقم 5 لسنة 1985، بصيغته المعدلة).^[3] مفيد لأمور كثيرة. لكنه أقل معروفية للبنوك والصناديق الدولية التي تدرب محاموها على القانون الإنجليزي العام والأحكام السابقة.

لذلك قام المركزان الماليان بنسخ ما تتوقعه التمويلات الدولية: قضاة قانون عام (غالباً ما يكونون في إجازة من إنجلترا أو سنغافورة أو هونغ كونغ)، وتشريعات باللغة الإنجليزية، وتنفيذ مباشر للأحكام الأجنبية في كثير من الحالات.

تسمع محاكم مركز دبي المالي العالمي ومحاكم مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية بالنزاعات المدنية والتجارية التي تنشأ داخل المركز المالي أو التي وافقت الأطراف على رفعها أمامها. يمكنك الموافقة على ولاية محاكم مركز دبي المالي العالمي حتى لو لم يكن نزاعك متعلقاً بالمركز — وهي "الولاية الاختيارية" المتاحة بموجب قانون دبي رقم 12 لسنة 2004 بصيغته المعدلة بالقانون رقم 16 لسنة 2011.^[4]

هذا هو السبب في أن المركز المالي أكثر من مجرد منطقة حرة بامتيازات ضريبية. إنه كون قانوني متوازٍ.

ما يوفره المركز المالي فعلياً

هناك بعض الأمور العملية التي يجب أن تضعها في الاعتبار:

• ملكية أجنبية بنسبة 100%. كان الحال كذلك في المركزين الماليين منذ البداية. لم تلحق الإمارات الساحلية إلا في عام 2021.
• ضريبة شركات 0% — مع تحفظ. يمكن للأشخاص المؤهلين في منطقة حرة في مركز دبي المالي العالمي ومركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية تحقيق معدل 0% على الدخل المؤهل بموجب قانون ضريبة الشركات في الإمارات (المرسوم الاتحادي الصادر بقانون رقم 47 لسنة 2022)، لكن الدخل غير المؤهل يخضع لضريبة بنسبة 9%.^[5] اقرأ القواعد بعناية قبل افتراض أنك معفى.
• قانون عمل خاص. يحل قانون العمل في مركز دبي المالي العالمي (قانون مركز دبي المالي العالمي رقم 2 لسنة 2019) ولائحة العمل في مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية 2024 محل القانون الاتحادي للعمل داخل المناطق.^[6] تعمل المكافأة النهائية بطريقة مختلفة. كما هو الحال مع نظام المدخرات الإلزامي في مكان العمل في مركز دبي المالي العالمي (DEWS).
• قانون حماية البيانات الخاص. قانون حماية البيانات في مركز دبي المالي العالمي رقم 5 لسنة 2020 ولائحة حماية البيانات في مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية 2021 — كلاهما مستوحى من اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR).
• محاكم وعمليات تحكيم خاصة. تم إغلاق مركز دبي المالي العالمي ومركز LCIA في عام 2021؛ تتدفق التحكيمات في دبي الآن من خلال مركز دبي الدولي للتحكيم (DIAC). لدى مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية مركزه الخاص للتحكيم على جزيرة المريا.

ما لا يلغيه المركز المالي: القانون الجنائي الاتحادي، والهجرة، والالتزامات المتعلقة بمكافحة غسل الأموال (تلك اتحادية بموجب المرسوم الاتحادي الصادر بقانون رقم 20 لسنة 2018)، والإدارة الضريبية الاتحادية. أنت لا تزال في الإمارات. فقط جزء خاص منها.

الاختيار بين مركز دبي المالي العالمي ومركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية

صراحة، معظم الناس يختارون بناءً على مكان وجود عملائهم وليس بناءً على الدقة القانونية. إذا كانت الأطراف المقابلة والبنوك والفريق يقعون في دبي، فإن مركز دبي المالي العالمي منطقي. إذا كنت أقرب إلى صناديق الثروة السيادية أو الأعمال الحكومية في أبوظبي، أو تريد تكاليف إعداد أقل، فإن مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية يميل للفوز.

هناك بعض الأمور المحددة التي تستحق الملاحظة في 2024-2025:

• تبدأ رسوم الترخيص التجاري في مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية بأقل من مركز دبي المالي العالمي لعديد من الفئات — تبدأ الرسوم السنوية لشركة ذات الغرض الخاص (SPV) في مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية بحوالي 1،000-2،000 دولار أمريكي، بينما تبدأ رسوم الشركة المحددة في مركز دبي المالي العالمي بنفس القيمة تقريباً لكن مع متطلبات أهلية أكثر صرامة.
• مركز دبي المالي العالمي لديه المزيد من شركات الخدمات المالية من حيث الأعداد، لكن مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية نما بشكل أسرع في مجال التمويل اللاتقليدي والعملات الرقمية (كان أول منظم في الإمارات ينشر إطار عمل شامل للأصول الافتراضية، في عام 2018).
• كلاهما يقدم الآن هياكل الثقة والمؤسسة والشركة ذات الغرض الخاص على غرار القانون الإنجليزي. غالباً ما يتم اختيار مؤسسات مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية لتوظيف ثروة الأسرة؛ مؤسسات مركز دبي المالي العالمي لأسباب مماثلة بسجل تاريخي أطول.

يعتمد "المركز المالي الصحيح" على نظرائك وهيئتك التنظيمية. ليس على أي منهما لديه أبراج أجمل.

هل تحتاج هذا ليتم فحصه لحالتك؟ تحدث إلى محام مرخص في الإمارات →

الاستشهادات

^[1] القانون الاتحادي رقم 8 لسنة 2004 بشأن المناطق الحرة المالية؛ المرسوم الاتحادي رقم 35 لسنة 2004 بإنشاء مركز دبي المالي العالمي. راجع difc.ae/laws-and-regulations. ^[2] المرسوم الاتحادي رقم 15 لسنة 2013 بإنشاء مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية. راجع adgm.com/legal-framework. ^[3] القانون الاتحادي رقم 5 لسنة 1985 (قانون المعاملات المدنية)، بصيغته المعدلة. ^[4] قانون دبي رقم 12 لسنة 2004 (قانون السلطة القضائية)، بصيغته المعدلة بالقانون رقم 16 لسنة 2011. راجع difccourts.ae. ^[5] المرسوم الاتحادي الصادر بقانون رقم 47 لسنة 2022 بشأن ضريبة الشركات والمشاريع؛ القرار الوزاري رقم 139 لسنة 2023 بشأن الأنشطة المؤهلة. راجع mof.gov.ae. ^[6] قانون العمل في مركز دبي المالي العالمي رقم 2 لسنة 2019؛ لائحة العمل في مركز أبوظبي العالمي للخدمات المالية 2024.